O isolamento das paredes externas é o mais eficiente, porque suprime as pontes térmicas, reduz os movimentos diferenciais de origem térmica das estruturas e aumenta a inércia térmica do edifício. O isolante fica sujeito às solicitações hidrotérmica, mas o EPS, deste ponto de vista, é um dos materiais mais qualificados e geralmente a única escolha possível, por ser hidrófobo.

Como foi dito anteriormente, há casos em que a irradiação do sol poente chega a aquecer as paredes voltadas para oeste, transformando-as numa bateria que acumula calor. Ao anoitecer, elas irradiam o calor para dentro de casa. Em locais muito frios, se dá o contrário: as paredes se resfriam à noite, roubando o calor do interior das casas. Para ambos os casos a solução é isolar externamente as paredes afetadas.

O sistema mais comum de isolamento é com revestimento de argamassa sobre placas isolantes, e o melhor material para esse isolamento são as placas de EPS. Usa-se o tipo F (Densidade=~15kg/m³) retardante à chama, em placas que são fixadas sobre o emboço externo das paredes. Sobre elas é aplicada uma tela de arame galvanizado ou poliéster, que vai receber a argamassa de acabamento. Essa argamassa deve ser pintada com tinta resistente à água, para impedir a infiltração da chuva, e se possível de cor clara, para reduzir a absorção de calor, pois ambos – chuva e calor – prejudicam o revestimento e o isolamento.

           
No caso de edifícios existentes, pode-se colocar o isolamento internamente às paredes, que perdem a inércia térmica, mas fazem uma rápida adaptação de temperatura do ambiente. Nesse caso, pode-se aplicar as placas de gesso sobre o isolamento, fazendo uma obra seca, limpa e econômica.